债转股操作流程？(债务转移？)
1、市场化债务股权转换目标企业应当具备以下条件：
a、发展前景比较好，有可行的企业改革计划和回避问题安排;
B、主要生产设备、产品和能力符合国家工业发展方向，先进技术、产品市场、环保、安全生产标准。
c、信用状况比较好，无故意违约、资产转移等不良信用记录。
（二）禁止在下列情况下将企业作为市场化债务股权转换的对象：
（a）从事恶意规避债务行为的公司;
（b）债权和债务关系复杂且不明确的公司;
有可能导致产能过剩或库存增加的公司
d.绝望，失去生存和发展前景的“僵尸企业”。
（三）债务的具体形式：
执行机构将交换市场债务。除非国家另有规定，否则银行不得将应收款直接转换为股票。银行将应收款转换为股权的办法是将应收款转让给执行机构，执行机构将应收款转换为目标企业的股权。
4、一般包括以下流程：
进程流程（process Flow）
具体的规定。
1.明确企业和应收款的适用范围
以市场为导向的债务、股权和股权的目标企业，由各市场主体根据国家政策自愿协商确定。（详情见第一条）
2.执行机构转换市场化债务
除非国家另有规定，否则银行不得将应收款直接转换为股票。通过将应收款转让给执行机构，执行机构将应收款转换为目标企业的权益来实现。
3.独立谈判确定市场化债务互换的价格和条件
银行、企业和执行机构独立谈判，确定应收款转让、股权转换的价格和条件。（允许通过谈判和法定程序转换为优先股）
4.通过市场化为债务转换融资
将鼓励执行机构通过利用各种基于市场的方法和渠道筹集债务权益所需的资金，并依法从社会投资者那里筹集资金。
5.规范相关程序，如执行权益变更
债务转换企业应当依法办理公司设立或者变更股东、董事会改组等手续，办理工商登记或者变更登记手续。
6.公平退出
A.债务转换公司为上市公司的，债务转换股份可以依法转让
（二）债务股权公司为非上市公司的，鼓励其通过并购、全国中小企业股份转让制度上市、区域股票市场交易、证券交易所上市等渠道进行转让;
如何管理债务
债务-股权本身并不复杂，但当与其他资本管理工具结合时，它的形式非常丰富多彩。运营可以根据不同企业的条件和要求采取不同的方式，尽量减少交易环节和成本，避免与系统发生冲突。
（一）债股与新股发行相结合：债股权公司未上市的，债权人可以持有债权作为债务人股权制改革的出资，将债权转化为股权，通过新股发行实现。
（2）股权转让中控制债务和股权转让：企业控制权转让往往意味着企业发展方向、主营业务等发生变化，是企业重组的重要方式之一。要完成企业控制权的转移，一个重要的因素是能否妥善解决被控制企业的债务负担。在这方面，债务交换的空间很大。
（3）三角置换：债权人以债权人持有的应收款取代债务人持有的第三方企业的权益或应收款;这包括在应收款转换为股份之后的再替换。如果债务人自身资产质量差，债权人无法将其应收款转化为股份，如果债务企业持有其他企业的股份或应收款，三角置换债务的转换就能达到目的。
（4）应收款转换为质押：企业债务到期无法偿还的，债务人以企业的同等股份作为担保，重新取得债权人对已到期应收款资产的所有权。在使用权方面，当事人签订“股份质押协议”，在质押期间享受债权人或优先股东的待遇，领取年度固定利息分红。或者享受普通股股东的待遇，根据实际营业利润参与分红，到期债务人偿还原债。债务人不能履约的，债权人有权处分质押。这种方式在质押期内质押股份的股东没有变化，债务人仍然是部分股权的名义所有人，但不享受部分股权所产生的股息，将其作为年底前偿债利息交给质押人。只有在质押期满后债务人仍不能偿还债务的情况下，在质押人处置了股份的情况下，才有可能发生债权的股份转换或股份拍卖。
这种方法的优点是，债务人可以推迟债务偿还期限，而不会失去对股票的名义控制权。在延长期内有利息收入来源的债权人不会立即丧失优先偿还债务而不是分配股份的权利，而且比立即将应收款转让给股份更为灵活。缺点是适用范围小，仅适用于企业保持正常经营活动，现金流固定，存在短期偿债危机的情况。
（5）收购债权人：企业债务到期后不能立即偿还的，债权人与债务人双方签订“股份回购协议”，债权人以债权人持有的同等股份（合同期内不办理股份或股份变更手续）的形式购买，转换价格以部分债务被消除后的净资产价值为基础，并商定债务人的回购期和回购价格。回购价格是通过两种方式确定的。一个是在考虑资金的时间价值和机会成本的情况下确定的，通常以年化表示。第二种方法是以到期日等效股票的净资产价值作为回购价格。
a、发展前景比较好，有可行的企业改革计划和回避问题安排;
B、主要生产设备、产品和能力符合国家工业发展方向，先进技术、产品市场、环保、安全生产标准。
c、信用状况比较好，无故意违约、资产转移等不良信用记录。
（二）禁止在下列情况下将企业作为市场化债务股权转换的对象：
（a）从事恶意规避债务行为的公司;
（b）债权和债务关系复杂且不明确的公司;
有可能导致产能过剩或库存增加的公司
d.绝望，失去生存和发展前景的“僵尸企业”。
（三）债务的具体形式：
执行机构将交换市场债务。除非国家另有规定，否则银行不得将应收款直接转换为股票。银行将应收款转换为股权的办法是将应收款转让给执行机构，执行机构将应收款转换为目标企业的股权。
4、一般包括以下流程：
进程流程（process Flow）
具体的规定。
1.明确企业和应收款的适用范围
以市场为导向的债务、股权和股权的目标企业，由各市场主体根据国家政策自愿协商确定。（详情见第一条）
2.执行机构转换市场化债务
除非国家另有规定，否则银行不得将应收款直接转换为股票。通过将应收款转让给执行机构，执行机构将应收款转换为目标企业的权益来实现。
3.独立谈判确定市场化债务互换的价格和条件
银行、企业和执行机构独立谈判，确定应收款转让、股权转换的价格和条件。（允许通过谈判和法定程序转换为优先股）
4.通过市场化为债务转换融资
将鼓励执行机构通过利用各种基于市场的方法和渠道筹集债务权益所需的资金，并依法从社会投资者那里筹集资金。
5.规范相关程序，如执行权益变更
债务转换企业应当依法办理公司设立或者变更股东、董事会改组等手续，办理工商登记或者变更登记手续。
6.公平退出
A.债务转换公司为上市公司的，债务转换股份可以依法转让
（二）债务股权公司为非上市公司的，鼓励其通过并购、全国中小企业股份转让制度上市、区域股票市场交易、证券交易所上市等渠道进行转让;
如何管理债务
债务-股权本身并不复杂，但当与其他资本管理工具结合时，它的形式非常丰富多彩。运营可以根据不同企业的条件和要求采取不同的方式，尽量减少交易环节和成本，避免与系统发生冲突。
（一）债股与新股发行相结合：债股权公司未上市的，债权人可以持有债权作为债务人股权制改革的出资，将债权转化为股权，通过新股发行实现。
（2）股权转让中控制债务和股权转让：企业控制权转让往往意味着企业发展方向、主营业务等发生变化，是企业重组的重要方式之一。要完成企业控制权的转移，一个重要的因素是能否妥善解决被控制企业的债务负担。在这方面，债务交换的空间很大。
（3）三角置换：债权人以债权人持有的应收款取代债务人持有的第三方企业的权益或应收款;这包括在应收款转换为股份之后的再替换。如果债务人自身资产质量差，债权人无法将其应收款转化为股份，如果债务企业持有其他企业的股份或应收款，三角置换债务的转换就能达到目的。
（4）应收款转换为质押：企业债务到期无法偿还的，债务人以企业的同等股份作为担保，重新取得债权人对已到期应收款资产的所有权。在使用权方面，当事人签订“股份质押协议”，在质押期间享受债权人或优先股东的待遇，领取年度固定利息分红。或者享受普通股股东的待遇，根据实际营业利润参与分红，到期债务人偿还原债。债务人不能履约的，债权人有权处分质押。这种方式在质押期内质押股份的股东没有变化，债务人仍然是部分股权的名义所有人，但不享受部分股权所产生的股息，将其作为年底前偿债利息交给质押人。只有在质押期满后债务人仍不能偿还债务的情况下，在质押人处置了股份的情况下，才有可能发生债权的股份转换或股份拍卖。
这种方法的优点是，债务人可以推迟债务偿还期限，而不会失去对股票的名义控制权。在延长期内有利息收入来源的债权人不会立即丧失优先偿还债务而不是分配股份的权利，而且比立即将应收款转让给股份更为灵活。缺点是适用范围小，仅适用于企业保持正常经营活动，现金流固定，存在短期偿债危机的情况。
（5）收购债权人：企业债务到期后不能立即偿还的，债权人与债务人双方签订“股份回购协议”，债权人以债权人持有的同等股份（合同期内不办理股份或股份变更手续）的形式购买，转换价格以部分债务被消除后的净资产价值为基础，并商定债务人的回购期和回购价格。回购价格是通过两种方式确定的。一个是在考虑资金的时间价值和机会成本的情况下确定的，通常以年化表示。第二种方法是以到期日等效股票的净资产价值作为回购价格。
